Topp 10 Mäklareföretag För Dag Handelsdag handlar handelare per definition handlare som går in och lämnar handel på samma dag. De skiljer sig från swinghandlare som håller sig på marknadspositioner under en period av dagar eller långsiktiga investerare som kan bära sin position i månader eller år. På grund av deras mer aktiva karaktär har daghandlare unika behov när det gäller att välja ett mäklarfirma. Viktiga faktorer att tänka på när man letar efter ett mäklarfirma för dagshandel inkluderar provisionsräntor. Kvaliteten på handelsplattformen. nivån på kundsupport och företagets finansiella stabilitet. (Tillhörande Introduktion till Dagshandel) Kommissionens skattesatser kan göra eller bryta en daghandlare. Även om en näringsidkare kan slå marknaden och få vinst för att lyckas, måste vinsten överstiga kostnaden för provision. Och för en handlare med hög volym kan provisioner enkelt gå in i hundratals eller tusentals dollar om dagen. Du kan kolla med mäklarfirman vad deras provisionspriser är genom att kontakta dem eller de kan publicera priserna på deras hemsida. Ofta kommer företagen att belöna näringsidkare som är högaktiva med gradvis lägre provision. Kvalitetsgraden av mjukvaruplattformen och snabbhet av orderutförande är en andra nyckelfaktor. I en miljö där 50 till 75 procent av branschen är högfrekventa affärer. sekunder sak. Om din handel utförs bara en sekund eller två sent, kan det vända vad som skulle ha varit en lönsam handel till en förlust. Många företag erbjuder gratis handelssimulatorer eller demokonton som gör att du kan testa hastigheten på deras programvara. I världen av online-handel. vissa investerare glömmer att kundtjänst fortfarande är mycket viktigt. Detta är dubbelt sant för daghandlare. Om du till exempel fastnar i en stor handel och din programvara kraschar eller om något annat oväntat fel uppstår där du inte kan avsluta, måste du kunna ringa någon för att snabbt ta dig ur din position utan att du först sätter i gång under en lång tid. Slutligen är för alla näringsidkare finansiell stabilitet hos mäklarfirman mycket viktig. Mäklare kan och går i konkurs och näringsidkare kan förlora sina pengar. Lita inte på dina pengar på ett företag som skulle kunna bli föremål för insolvent genom en oväntad händelse på marknaden. I januari 2015 slogs mäklarfirman Alpari UK ut av verksamheten när den schweiziska nationalbanken tog bort locket på franc mot euron. Överraskningsrörelsen kastade valutamarknaden i turbulens, men bättre kapitaliserade mäklare kunde överleva. För att bedöma företagets finansiella stabilitet, kontrollera hur mycket eget kapital det håller (ofta publicerat på företagets webbplats). Det finns inget mäklare för varje dag näringsidkare. Det bästa företaget kommer att variera beroende på vilka marknader du handlar och även din typ av handel. Vissa mäklarfirmor är specialiserade på vissa marknader, medan andra erbjuder flera marknader. Om du är en särskilt aktiv daghandlare kanske du vill prioritera mäklare med lägre provisioner. Mindre aktiva daghandlare kan gynna en mäklare med något högre priser men bättre tillgång till kundservice. Baserat på ovanstående faktorer är här en lista över de 10 största mäklarfirmorna för daghandlare. Interaktiva Mäklare. Interaktiva Mäklare. som ofta kallas IB, erbjuder direkt tillgång till många olika marknader, inklusive aktier, optioner, terminer. och utländsk valuta. Kommissionens priser är mycket konkurrenskraftiga. Aktiekapitalet i Interactive Brokers Group och dess dotterbolag övertygar överraskande en mycket solid 5 miljarder kronor. I 2015 rankade Barrons Interactive Brokers som bästa online-mäklare för fjärde året i rad. thinkerswim av TD Ameritrade. Thinkorswim handelsplattform erbjuder ett innovativt tillvägagångssätt för aktier, optioner, terminer och valutahandel. Programvaran på professionell nivå erbjuder funktionrika diagram och tekniska studier. Ytterligare resurser inkluderar chattrum och en tredjeparts squawkbox från utbytesgolvet. Squawk boxen ger live citat och kommentarer från SampP 500 futures grop på Chicago Board of Trade. Lightspeed Trading. Lightspeed Trading riktar sig till högaktiva näringsidkare, inklusive individer, hedgefonder. och institutioner. Företaget är specialiserat på aktier och optioner, vilket ger en extremt låg latens och anpassningsbar handelsplattform. Lightspeed Trading support desk är bemannad av erfarna personal som är tillgängliga under både regelbundna och utökade marknads timmar. Advantage Futures. Advantage Futures är ett terminsmäklare och clearingföretag som erbjuder avancerad handelsteknik. Företaget erbjuder snabba avrättningar och konkurrenskraftiga provisioner för handel med hög volym. Advantage Futures erbjuder en mängd användbara tjänster för handlare som utbyte av medlemskap. Detta gör att kunderna kan handla med lägre clearingpriser och därmed sänker de totala kostnaderna för sina provisioner. optionsXpress. optionsXpress erbjuder en plattform för att handla aktier, optioner, terminer och valutor. Den innehåller en mängd olika verktyg, inklusive en skanning som gör det möjligt för handlare att identifiera alternativstrategier baserade på personlig risk tolerans. TradeStation. TradeStation är känt för sin prisbelönta handelsplattform. Det gör det möjligt för handlare att skapa anpassade handelsstrategier, back-test dem, och till och med automatisera deras genomförande på marknaden. Förutom mjukvaruplattformen erbjuder TradeStation mäklartjänster på flera marknader, inklusive aktier, optioner, terminer och valutakurser. OptionsHouse. OptionsHouse, som nyligen slogs samman med tradeMonster, erbjuder avancerad handelsteknik till låga provisioner. Unika verktyg som deras liveACTION Scanner hjälper handlare att hitta möjligheter på marknaden. SpeedTrader. Som namnet antyder är dessa aktörer inriktad på dagshandel och snabbköpsavrättningar. Kunderna kan handla upp till 1 miljon aktier per order och ha tillgång till före och efter handel. Licensierade kundsupportspecialister finns tillgängliga för att hjälpa till med handelsrelaterade problem. Infinity Futures. Traders at Infinity har tillgång till den robusta och snabba Infinity AT-handelsplattformen samt direkt tillgång till en 24-timmars handelsdisk. Infinity erbjuder låga provisioner, flexibla marginaler. och mäklare stöd via telefon. Utbildningserbjudanden inkluderar Infinitys veckovisa webbinarier med en mängd olika branschexperter. Oanda. Forexmäklare Oanda erbjuder mycket konkurrenskraftiga spreads, flexibla mycket storlekar och kräver ingen minimibelopp. Oandas snabba fxTrade-plattform utför 98 procent av branschen vid eller under 0,069 sekunder. Den populära MetaTrader 4-plattformen är också tillgänglig för handlare. Karriären inom daghandel är bland de mest utmanande i världen, och för de få som lyckas kan belöningarna vara betydande. Om du övergår från traditionell handel till daghandel, kanske din nuvarande mäklare inte är den bästa passformen. Tänk på mäklare som bättre tjänar dagens handlare för låga provisioner och snabba avrättningar. För att optimera din chans att lyckas, välj en mäklare som passar bäst för din handelsstrategi och valfri marknad. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Interaktiv Mäklare För vår 2017 Stock Broker Review bedömde vi, betygsatta och rankade sexton olika online-mäklare över en period av sex månader. Totalt genomförde vi 349 kundtjänsttester, samlade 5 277 datapunkter och producerade över 40 000 forskningsord. Läs mer. Grundat för snart 40 år sedan är Interactive Brokers (IBKR) känt för sin branschledande provisionsschema, marginalräntor och stöd för internationell handel. Genom att presentera en universell portal genom vilken kunder kan handla på mer än 100 marknadscentra i 24 olika länder, och handla i aktier, optioner, ETF, futures, forex, obligationer och CFD, har Interactive Brokers något att erbjuda någon erfaren trader som har minst 10 000 (100 000 för marginalkonton). Provisionsavgifter Med sin kärnklientell som professionella handlare och institutioner är det avgörande för Interactive Brokers att tillhandahålla det lägsta provisionsschemaet tillgängligt. I vår noggranna bedömning levererar de utan tvekan. För det första är det viktigt att notera att Interactive Brokers inte accepterar betalning för orderflöde, ett viktigt inslag i kvalitetsbeställning. I vår bedömning av orderutförandet för 2017-granskningen kom mäklaren andra bakom Fidelity. För mer, se vår guide för att beställa utförandet. Sammantaget är Interactive Brokers otvivelaktigt högsta i kategorin provisioner och avgifter. Interaktiva mäklare leder också branschen med lägsta marginalräntor, som varierar från 1,91 till en svindlande 1,41 för kunder som har mer än 1 miljon med mäklaren. Tala om aktiehandel börjar priserna på .005 per aktie med fastränta strukturen (1 minimum). Alternativt kan tiered-rate strukturen, som börjar vid .0035 per aktie, användas, men routing lämnas till kunden, vilket kan lägga till eller minska kostnaden beroende på om kunden lägger till eller tar bort likviditet. En del matematik kommer att avslöja att för små orderstorlekar, det vill säga flera hundra aktier, är Interactive Brokers en fantastisk affär. Handla flera tusen aktier eller mer men, och Interactive Brokers blir snabbt dyr. Alternativet är 0,70 per kontrakt utan några minimikrav, och aktiva handlare kommer att njuta av det faktum att träning och uppdrag är praktiskt taget gratis. Liksom tiered aktiehandel, per kontraktsavgift sänks ner som totala omsatta aktier ökar. Nya och lediga investerare bör vara medvetna om de olika avgifter och minimikrav som debiteras av interaktiva mäklare. Enkelt uttryckt, spendera minst 30 i provisioner varje månad och du är i det klara annars kan avgifter för inaktivitet uppgå till 20 per månad. Medan det är mycket lägre än den minsta utgift som krävs för att säga Lightspeed och TradeStation, är det fortfarande något att tänka på. En fullständig uppdelning finns på kommissionskostnaderna anmärkningar längre ner på sidan. Sammantaget är Interactive Brokers otvivelaktigt högsta i kategorin provisioner och avgifter. Att vara en professionell näringsidkare-fokuserad mäklare är Interactive Brokers inte känd för sitt forskningsutbud. Bifogade med plattformskunderna kommer att hitta vad de behöver för att bedriva en grundlig grundforskning för aktier, anständig forskning för ETF, och lite eller ingen forskning för ömsesidiga fonder. Med detta sagt erbjuder Interactive Brokers en mängd olika leverantörer av feeds a la carte, inklusive Morningstar, som är tillgängliga för en månadsavgift. Se: Bästa mäklare för forskning. Plattformsverktyg Flagship-plattformen Interactive Brokers erbjuder är sin Trader Workstation (TWS). Plattformen är inrättad för att handla allt under solen, inklusive globala tillgångar, och är utformad att användas av handlare med riklig marknadserfarenhet. Standardupplevelsen heter Mosaic, medan klienter också har tillgång till vad som kallas Classic TWS (den ursprungliga versionen av plattformen). Eftersom interaktiva mäklare stöder så många tillgångsklasser, var det nödvändigt att ompröva sin position och titta på listhantering. Vad de kom fram till, vilket tar lite att vänja sig, är extremt effektiv. Skriv in någon stock symbol och du kommer att se en sammanfattning av tillgängliga värdepapper. Vaktlistor kan innehålla allt från aktier till enskilda optionsavtal, terminer, valutor, teckningsoptioner, du heter det. Jag föredrog Mosaic-vyn, fastän jag vet att många långsiktiga kunder föredrar klassisk visning. Vaktlistor kan ha upp till 338 olika kolumner, och att de är fullt anpassningsbara är verkligen en underdrift. Ingen mäklare erbjuder en upplevelse som TWS. Utöver att lära mig att effektivt bygga urlistor hittade jag bara en användbarhetsnedsättning som kommer från att stödja så många investeringstyper, och det drar upp citat eller värdepapper. Även skriva i AAPL för Apple ger en massa möjliga matchningar, vilket kan vara överväldigande för icke-professionella. Tekniska handlare kommer att hitta nästan allt de behöver för att kartlägga. Ett hundra tjugofem olika studier är tillgängliga att läggas till i ett diagram, och anpassningar täcker alla möjliga alternativ. Observera att medan 124 alternativindikatorer är imponerande, spårar TWS fortfarande 270 och 370 som erbjuds av TradeStation och TD Ameritrade thinkorswim. respektive. Av alla verktyg på TWS hittade jag diagrammen för att få det mest användarvänliga gränssnittet. Med tanke på funktionsdjupet blev jag förvånad över att hitta bara åtta verktyg för markup. Medan grunderna är nuvarande trendlinjer, noteringar, zoomning, Fibonacci, etc. saknas viktiga verktyg som stöd och motståndsledningar, kanaler och liknande. Pickiness åt sidan, diagrammen på TWS har all den kärnfunktionalitet som krävs för att lyckas: visa historiska affärer, varningar, handla diagram, jämförelser och index överlagringar, för att nämna flera. Det är ingen tvekan TWS är byggd för professionell handel, eftersom det till exempel finns en svimlande 63 olika ordertyper tillgängliga för kunder att använda, överlägset mest inom branschen. Tillsammans med diagram är TWS också hem för en mängd andra verktyg som inte omfattas av denna översyn. Algo trading, Options Strategy Lab, Volatilitetslab, Risk Navigator, Market Scanner, Strategy Builder och Portfolio Builder, för att nämna några, är alla tillgängliga inom TWS. Det är ingen tvekan TWS är byggd för professionell handel, eftersom det till exempel finns en svimlande 63 olika ordertyper tillgängliga för kunder att använda, överlägset mest inom branschen. Efter bedömning av TWS över 58 enskilda variabler rankades plattformen lätt bland de bästa inom branschen. Vissa verktyg, till exempel kartläggning, saknar djup jämfört med de topprankade plattformarna, men övergripande levererar TWS. Slutligen är IB WebTrader en bra lösning för kunder som reser utan åtkomst till sina skrivbord, eller för kunder som bara vill övervaka sin portfölj, placera affärer och se tittarlistor. Efter att ha laddat WebTrader hittade jag en detaljerad sammanfattning av min portföljbalans och marginalkrav tillsammans med en fullspektrumsbiljett. När jag säger fullt spektrum menar jag att handel för alla tillgångsklasser stöds. De enda begränsningarna är albeställningar och andra avancerade ordertyper. Dra ut citat kommer bara att ge en grundläggande sammanfattning på hög nivå, ett extremt rudimentärt diagram som jag rekommenderar att undvikas helt och en alternativkedja. Granskning av grundläggande lager finns också vid sidan av en internationell marknadssammanfattningsflik på marknaden, Market Pulse. Anpassningar är väsentligen obefintliga hela tiden, men det finns ett stort antal aktuella citat i realtid, vilket är viktigt. Bottenlinjen är att WebTrader fokuserar på att övervaka portföljer och hantera order som inte är avsedda att användas som fristående. Det utför dessa funktioner bra. Mobile Trading Mobile trading med Interactive Brokers är oftast en trevlig upplevelse. Alla enheter stöds, inklusive iPhone, iPad, Apple Watch, Android-smarttelefon och Android-tabletter. När jag testade iPhone-appen fann jag att appen hade allt jag behövde för att handla effektivt. När jag testade iPhone-appen fann jag att appen hade allt jag behövde för att handla effektivt. Från blixtsnabba direktuppspelningsdata till fullfjädrad orderingång och portföljhantering, kontrollerades alla huvudkriterier snabbt. Nackdelarna med erfarenheten ligger runt användbarheten. Till exempel har diagrammen 68 olika valfria studier, vilket är bra, men diagrammen är inte flexibla. Om du ställer in inställningarna för att visa ett dagligt diagram över de senaste sex månaderna, det vill säga den enda vyn du får tills du justerar inställningarna där det inte finns någon panorering. Dessutom stöds tvåfaktorns inloggning med Touch ID, men du måste använda en sekundär IB-tangent-app istället för att bara trycka på ID, logga in i den aktuella appen när du laddar den. Andra nackdelar är brist på stock andor index jämförelser i kartläggning, ingen anpassningsbar startskärm, ingen direktuppspelning av live-tv eller videofilmer på begäran, inga nivå II-citat, och endast att kunna ställa in grundläggande lagervarningar utan push-notifieringsstöd. Du kan inte heller utföra ACH-kontoöverföringar i appen. Nackdelar åt sidan, jag hittade att appen hade en handfull fina funktioner som inte ofta hittades över hela branschen, inklusive anpassad screening-skanning och efter-timmars kartläggning. Som tidigare nämnts är mobil handel med Interactive Brokers väl stödd över alla enheter och har den centrala funktionaliteten som krävs av näringsidkare att handla om sina affärer och handla effektivt. Övriga noter En anmärkningsvärd svag punkt i Interactive Brokers erbjuder är dess kundtjänst. Under testningen för vår 2017-granskning fann vi att supporten var konsekvent fattig oavsett vilken kanal som används: telefon, email, live chat. Mäklaren placerade 15 av 16 mäklare som vi testat. Se: Bästa mäklare för kundtjänst. Medan Interactive Brokers inte täcker rådgivningstjänster och institutionell kapitalförvaltning är företaget unikt eftersom det erbjuder vad det kallar Investors Marketplace. Tjänsten på tjänsten är att hitta rätt tjänsteleverantör för dina handelsbehov. Till exempel presenterade jag mig själv som en enskild investerare som sökte en rådgivare och en lista med flera hundra rådgivare dök upp. Hedgefonder, forskare och teknikleverantörer, administrativa tjänsteleverantörer och liknande ingår alla. Slutliga tankar Med branschledande provisioner, mer än 50 olika ordertyper, svimlande låga marginalräntor, stöd för varje investering som är tänkbar, handel på mer än 100 internationella marknader och en robust handelsplattform som passar alla professionella, är Interactive Brokers en utmärkt val för investerare som passar in i sitt målmögel. Recenserad av Blain Reinkensmeyer Blain är forskare på StockBrokers och har varit involverad i marknaderna sedan han släppte sin första aktiehandel tillbaka 2001. Han utvecklade StockBrokerss årliga granskningsformat för sju år sedan, vilket respekteras av mäklare som den mest grundliga i branschen. För närvarande upprätthåller finansierade konton med mer än ett dussin olika amerikanska reglerade online-mäklare, genomförde han tusentals affärer genom sin karriär och åtnjuter dela sina erfarenheter genom sin personliga blogg StockTrader. Utvärderingar Övergripande provisioner Anmälningar Kommissionskommentarer För att öppna ett konto hos Interactive Brokers finns det ett 10 000 minimum (110 000 min krävs för portföljmarginal). Om kunden inte spenderar minst 10 i provisioner per månad debiteras skillnaden. Dessutom är det en avgift på 10 debiteras för realtidsnoteringar varje månad (US Securities and Futures Value Bundle) som avstiger om minst 30 provisioner används. Interaktiva Mäklare är en av få inom branschen som inte får betalning för orderflöde för aktiehandel, en känd faktor för att utföra kvalitet. Aktiehandel - Standard fast prissättning Amerikanska aktieaffärer löper .005 per aktie med minst 1,00 och högst 0,5 av handelsvärdet. Flera exempel på hur denna kommissionsstruktur beräknas framgår nedan: 100 aktier av en 50-aktie aktie 100 x .005 1,00 (denna handel motsvarar minst 1,00) 1 000 aktier av en 50 per aktie aktie 1000 x .005 5,00 (detta handelspriset är kostnaden för 1.000 aktier .005 per aktie) 1.000 aktier USD 0,50 Aktiekurs 2,50 (denna handel motsvarar maximal provision av .5 av total handelsvärde, eller .5 x 500 och kostar således inte 5,00) För handlare som är bekväma med att hantera sina egna vägar för att minimera växelkurserna eller maximera växelkurserna, erbjuder Interactive Brokers också en tierad prissättning. Priserna börjar vid 0.0035 per aktie när de handlar mindre än 300.000 aktier per månad och sjunker så lågt som .0005 per aktie när de handlar över 100.000.000 aktier varje månad. Mäklareassistenter erbjuds på .01 per aktie med ett lägsta orderpris på 100. Options Trades - För optionsverksamhet är standardpriserna också tierade. För att en investerare handlar mindre än 10 000 kontrakt per månad som har sina affärer dirigerade med hjälp av det interaktiva mäklare Smart Routed-systemet (standard), finns det tre nivåer baserat på själva kontraktets pris. Dessa nivåer är uppdelade nedan (utbytes - och regleringsavgifter kan också gälla): Kontraktspriset är mindre än .10 .70 per kontrakt med ett 1,00 minimum och inget maximalt. Kontraktspris mindre än .10 men större än .05 .50 per kontrakt med ett 1,00 minimum och inget maximalt. Kontraktspris mindre än .05 .25 per kontrakt med ett 1,00 minimum och inget maximalt. Och för alternativhandlare som vill direkt rikta sina orderoptioner kan de göra det till ett pris av 1,00 per kontrakt. Ömsesidiga fonder - Endast ingen belastning Ömsesidiga fonder stöds. Varje handel kostar 14,95. Initialt köp måste vara minst 3 000. Övriga investeringar - Interaktiva mäklare erbjuder också terminshandel (alla typer), forex, obligationer och CFD. Välj en eller flera av dessa mäklare för att jämföra mot interaktiva mäklare. All prisuppgifter erhölls från en publicerad webbplats från och med 2202017 och tros vara exakt men garanteras inte. StockBrokers personal arbetar kontinuerligt med sina online-mäklarerepresentanter för att få de senaste prissättningsuppgifterna. Om du tror att alla uppgifter som anges ovan är felaktiga, kontakta oss genom att använda länken längst ner på den här sidan. För börskurser är annonserad prissättning för en ordinarie orderstorlek på 500 aktier av aktier prissatt till 30 per aktie. För optionsorder kan en optionsavgift per kontrakt vara tillämplig. arrowdropup Tillbaka till början Ansvarsfriskrivning. Det är vårt företags primära uppdrag att tillhandahålla recensioner, kommentarer och analys som är objektiva och objektiva. Medan StockBrokers har alla data verifierade av branschens deltagare, kan det variera från tid till annan. Fungerar som en online-verksamhet, kan denna webbplats kompenseras genom tredje part annonsörer. Vårt kvitto på sådan ersättning ska inte tolkas som en rekommendation eller rekommendation från StockBrokers, och det kommer inte att förse våra recensioner, analyser och åsikter. Se våra allmänna ansvarsfriskrivningar för mer information. Reink Media Group LLC. Alla rättigheter reserverade. Introduktion till marginal: Marginalkonton Vi erbjuder ett kontokonto som kräver tillräckligt med kontanter i kontot för att täcka transaktioner plus provisioner och två typer av marginalkonton: Marginal och Portfölj Marginal. Nya kunder måste välja en kontotyp under applikationsprocessen och kan när som helst uppgradera eller nedgradera deras kontotyp. Ett Portfölj Marginal konto kan ge lägre marginalkrav än ett Marginal konto. För en portfölj med koncentrerad risk kan emellertid kraven under Portfölj Marginal vara större än Marginal, eftersom den verkliga ekonomiska risken bakom portföljen kanske inte är tillräckligt redovisad under de statiska Reg T-beräkningarna som används för Margin-konton. Kunderna kan jämföra sina nuvarande Reg T-marginalkrav för deras portfölj med de nuvarande projicerade enligt regler för Portfolio Margin, genom att klicka på knappen Try PM i fönstret Konto i Trader Workstation (demo eller kundkonto). Vi erbjuder också ett IRA-marginkonto, vilket gör det möjligt att omedelbart handla på försäljningsinkomster i stället för att vänta på att din försäljning ska lösa sig. Du kan handla tillgångar i flera valutor och handla begränsade optionsspridningskombinationer. IRA-marginalkonton har vissa begränsningar jämfört med regelbundna marginalkonton och upplåning är aldrig tillåtet i ett IRA-konto. Framtida handel i ett IRA-marginalkonto är föremål för väsentligt högre marginalbehov än i ett icke-IRA-marginalkonto. Marginalräntor i ett IRA-marginalkonto kan mötas eller överstiga tre gånger det överstående futuresmarginalkravet som införs i ett icke-IRA-marginalkonto 1. Krav och stödda produkter för var och en av dessa konton beskrivs i avsnittet Kontotyper på sidan Välja och konfigurera ditt konto på vår hemsida. Margin har en annan betydelse för värdepapper gentemot råvaror. För värdepapper är marginal det belopp som en kund lånar ut. För råvaror är marginal det belopp som en kund måste betala som säkerhet för att stödja ett terminsavtal. Värdepappersmarginal Definition För värdepapper innefattar definitionen av marginal tre viktiga begrepp: Marginallånet, Marginalavgiften och Marginalkravet. Marginallånet är det belopp som en investerare lånar från sin mäklare för att köpa värdepapper. Marginavgiften är beloppet av eget kapital som bidras av investeraren mot köp av värdepapper i ett marginalkonto. Marginalbehovet är det minsta belopp som en kund måste sätta in och det uttrycks vanligen som en procent av det nuvarande marknadsvärdet. Marginavgiften kan vara större än eller lika med marginalbehovet. Vi kan uttrycka detta som en ekvation: Marginallån Marginavsättning Marknadsvärde av säkerhetsmarginal Insättnings Marginalbehov Att låna pengar för att köpa värdepapper kallas köp på margin. När en investerare lånar pengar från sin mäklare för att köpa ett lager måste han öppna ett marginalkonto hos sin mäklare, teckna ett relaterat avtal och följa mäklarnas marginalkrav. Lånet på kontot är säkerställt av investerare värdepapper och kontanter. Om aktiens värde faller för mycket måste investeraren lägga in mer pengar på sitt konto eller sälja en del av aktien. Värdepapperets initiala och underhållsmarginal Federal Reserve Board och självreglerande organisationer (SRO), som New York Stock Exchange och FINRA, har klara regler om marginalhandel. I Förenta staterna tillåter Fedsförordningen T att investerare lånar upp till 50 procent av priset på de värdepapper som ska köpas på marginalen. Andelen av köpeskillingen för värdepapper som en investerare måste betala för kallas initialmarginalen. För att köpa värdepapper på margin måste investeraren först deponera tillräckligt med kontanter eller stödberättigade värdepapper med en mäklare för att uppfylla det ursprungliga marginalkravet för det köpet. När en investerare har börjat köpa ett lager på margin, kräver NYSE och FINRA att ett minimum av eget kapital ska bibehållas på investerarens marginalkonto. Dessa regler kräver att investerare ska ha minst 25 av det totala marknadsvärdet på de värdepapper de äger i deras marginalkonto. Detta kallas underhållsmarginalen. För marknadsaktörer som identifierats som mönsterdagshandlare är underhållsmarginalkravet minst 25 000 (eller 25 av det totala marknadsvärdet på värdepapperen, beroende på vilket som är högre). När balansen i marginalkontot faller under underhållskravet kan mäklaren utfärda ett marginalanrop som kräver att investeraren ska betala mer pengar, eller mäklaren kan likvida positionen. Mäklare ställer också sina egna minimikravskrav som kallas huskrav. Vissa mäklare sträcker sig mer lätta utlåningsvillkor än andra och lånevillkoren kan också variera från en kund till den andra, men mäklare måste alltid arbeta inom parametrarna för marginalkrav som fastställs av tillsynsmyndigheterna. Inte alla värdepapper kan köpas på marginalen. Köpa på marginalen är ett dubbelkantigt svärd som kan översättas till större vinster eller större förluster. På volatila marknader kan investerare som lånat från sina mäklare behöva ge extra pengar om priset på ett lager sjunker för mycket för dem som köpte på marginalen eller samlar för mycket för dem som kortat ett lager. I sådana fall får även mäklare likvidera en position, även utan att informera investeraren. Real-time positionsövervakning är ett viktigt verktyg när man köper på margin eller kortar ett lager. Råvaror Marginal Definition Rörmarginalen är det belopp som eget kapital bidrar till av ett investerare för att stödja ett terminsavtal. Detta kan uttryckas som en enkel ekvation: Säkerhetsbeloppet av eget kapital som krävs för att stödja framtida kontraktsöverenskommelse Marginalbehov Marginekrav för terminer och futuresoptioner fastställs av varje utbyte genom en beräkningsalgoritm som kallas SPAN-marginalisering. SPAN (Standard Portfolio Analysis of Risk) utvärderar den övergripande portföljrisken genom att beräkna den värsta möjliga förlusten att en portfölj av derivat och fysiska instrument med rimliga orsaker kan uppstå under en viss tidsperiod (vanligtvis en handelsdag.) Detta görs genom att beräkna vinster och förluster att portföljen skulle uppstå under olika marknadsförhållanden. Den viktigaste delen av SPAN-metoden är SPAN-riskuppsättningen, en uppsättning numeriska värden som indikerar hur ett visst kontrakt kommer att vinna eller förlora värde under olika förhållanden. Varje tillstånd kallas ett riskcenario. Det numeriska värdet för varje risk scenario representerar vinsten eller förlusten som det specifika kontraktet kommer att uppleva för en viss kombination av pris (eller underliggande pris) förändring, volatilitetsförändring och minskning av tiden till utgången. Varor Initial och underhållsmarginal Precis som värdepapper har råvaror krävt initiala och underhållsmarginaler. Dessa anges vanligen av de enskilda börserna i procent av det nuvarande värdet av ett terminsavtal baserat på volatiliteten och priset på kontraktet. Den ursprungliga marginalkravet för ett terminsavtal är hur mycket pengar du måste betala som säkerhet för att öppna position på kontraktet. För att kunna köpa ett terminsavtal måste du uppfylla det ursprungliga marginalkravet, vilket innebär att du måste insätta eller redan ha så mycket pengar i ditt konto. Underhållsmarginalen för varor är det belopp som du måste behålla i ditt konto för att stödja terminsavtalet och representerar den lägsta nivån som ditt konto kan släppa innan du måste lägga in ytterligare medel. Varupositioner markeras till marknaden dagligen, med ditt konto justerat för eventuell vinst eller förlust som uppstår. Eftersom priset på underliggande råvaror fluktuerar är det möjligt att värdet på varan kan avvika till den tidpunkt då ditt kontosaldo faller under den erforderliga underhållsmarginalen. Om det händer gör mäklare vanligen ett marginalanrop, vilket innebär att du måste lägga in ytterligare medel för att möta marginalkravet. Realtidsmarginal Vi använder realtidsmarginering så att du kan se din handelsrisk när som helst på dagen. Vårt realtidssystem tillämpar marginalkrav under hela dagen för nya affärer och affärer som redan finns på böckerna och verkställer de ursprungliga marginalkraven vid slutet av dagen, med realtidsavveckling av positioner i stället för fördröjda marginalanrop. Detta system gör att vi kan behålla våra låga provisioner eftersom vi inte behöver sprida kostnaden för kreditförluster till kunder i form av högre kostnader. Kontofönstret i Trader Workstation (demo eller kundkonto) visar dina marginalkrav när som helst. Universellt konto SM Ditt universella konto ger dig möjligheten att handla både värdepapper och råvaror och består därför av två underliggande konton: ett värdepapperskonto som regleras av US Securities and Exchange Commission (SEC) och ett terminskonto som regleras av Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Oavsett om du har tillgångar på ett värdepapperskonto eller på ett terminskonto, är dina tillgångar skyddade av amerikanska federala bestämmelser som reglerar hur mäklare måste skydda din egendom och dina pengar. In the securities account, your assets are protected by SEC and SIPC rules. In the futures account, your assets are protected by CFTC rules requiring segregation of customer funds. You are also protected by our strong financial position and our conservative risk management philosophy. See our Strength Security page. As part of the Universal Account service, we are authorized to automatically transfer funds as necessary between your securities account and your futures account in order to satisfy margin requirements in either account. You can configure how you want us to handle the transfer of excess funds between accounts on the Excess Funds Sweep page in Account Management: you can choose to sweep funds to the securities account, to the futures account, or you can choose to not sweep excess funds at all. Margin Model Margin requirements are calculated either on a rules basis andor a risk basis. Rule-Based Margin System: Predefined and static calculations are applied to each position or predefined groups of positions (strategies). Margin accounts: US stocks, index options, stock options, single stock futures, and mutual funds. All accounts: Forex bonds Canadian, European, and Asian stocks and Canadian stock options and index options. Risk-Based Margin System: Exchanges consider the maximum one day risk on all the positions in a complete portfolio, or subportfolio together (for example, a future and all the options delivering that future). Portfolio Margin accounts: US stocks, index options, stock options, single stock futures, and mutual funds. All accounts: All futures and future options in any account. Non-USNon-Canadian stock options and index options in any account. Margin requirements for each underlying are listed on the appropriate exchange site for the contract. A summary of the requirements for the major futures contracts as well as links to the exchange sites are available on the Futures FOPs tab above. Supplemental Margin Model Systems that derive risk-based margin requirements deliver adequate assessments of the risk for complex derivative portfolios under smallmoderate move scenarios. Such systems are less comprehensive when considering large moves in the price of the underlying stock or future. We have enhanced the basic exchange margin models with algorithms that consider the portfolio impact of larger moves up 30 (or even higher for extremely volatile stocks). This Extreme Margin Model may increase the margin requirement for portfolios with net short options positions, and is particularly sensitive to short positions in far out-of-the-money options. We also apply a concentrated margining requirement to Margin accounts. An accounts two largest positions and their underlying derivatives will be re-valued using the worst case scenario within a - 30 scanning range. The remaining positions will be re-valued based upon a move of -5. If the concentrated margining requirement exceeds that of the standard rules based margin required, then the newly calculated concentrated margin requirement will be applied to the account. If you sell a security short, you must have sufficient equity in your account to cover any fees associated with borrowing the security. If you borrow the security through us, we will borrow the security on your behalf and your account must have sufficient collateral to cover the margin requirements of the short sale. To cover administrative fees and stock borrowing fees, we must post 102 of the value of the security borrowed as collateral with the lender. In instances in which the security shorted is hard to borrow, borrowing fees charged by the lender may be so high (greater than the interest earned) that the short seller must pay additional interest for the privilege of borrowing a security. Customers may view the indicative short stock interest rates for a specific stock through the Short Stock (SLB) Availability tool located in the Tools section of their Account Management page. For more information concerning shorting stocks and associated fees, visit our Stock Shorting page. Disclosures Futures trading in a SIPP Cash account opened with Interactive Brokers (U. K.) Limited is also subject to substantially higher margin requirements than in a non-SIPP account. In the interest of ensuring the continued safety of its clients, the broker may modify certain margin policies to adjust for unprecedented volatility in financial markets. The changes will promote reduction of leverage in client portfolios and help ensure that clients accounts are appropriately capitalized. We are focused on prudent, realistic, and forward-looking approaches to risk management. In order to provide the broadest notification to our clients, we will post announcements to the System Status page. We strongly encourage all clients to monitor this web page for advance alerts regarding margin policy changes. Note that the credit check for order entry always considers the initial margin of existing positions. Therefore, although an account may be holding an existing position at 35, for example, it is the initial margin requirement of that position that is used in the credit check calculation for order acceptance. The market valuesprices used to compute the equity or margin requirement in an Interactive account may differ from the price disseminated by exchanges or other market data sources, and may represent Interactives valuation of the product. Among other things, Interactive may calculate its own index values, Exchange Traded Fund values or derivatives values, and Interactive may value securities or futures or other investment products based on bid price, offer price, last sale price, midpoint or using some other method. Interactive may use a valuation methodology that is more conservative than the marketplace as a whole.
No comments:
Post a Comment