Put Options BREAKING DOWN Put Option En put option blir mer värdefull eftersom priset på den underliggande aktien avskrivs i förhållande till aktiekursen. Omvänt förlorar ett säljalternativ sitt värde när den underliggande beståndet ökar och tiden för utgången närmar sig. Time Decay Värdet av ett put-alternativ minskar på grund av tidsfördröjning, eftersom sannolikheten för beståndet som faller under det angivna priset minskar. När ett alternativ förlorar sitt tidvärde, är det inneboende värdet kvar, vilket motsvarar skillnaden mellan aktiekursen minskat med aktiekursen. Out-of-the-money och pengarna med köpoptioner har ett inneboende värde på noll eftersom det inte skulle vara någon fördel att utöva alternativet. Investerare kunde sälja kort aktiebolaget till det aktuella marknadspriset, istället för att utöva en outnyttjad köpoption till ett oönskat verkningspris, vilket skulle medföra förluster. Long Put Option Exempel Tänk exempelvis att en investerare äger ett säljalternativ på hypotetisk aktie TAZR med ett lösenpris på 25 som löper ut om en månad. Därför har investeraren rätt att sälja 100 aktier i TAZR till ett pris av 25 till utgångsdatum nästa månad, vilket vanligtvis är den tredje fredagen i månaden. Om aktierna i TAZR faller till 15 och investeraren utnyttjar alternativet kan investeraren köpa 100 aktier i TAZR för 15 på marknaden och sälja aktierna till optionsskrivaren för 25 vardera. Följaktligen skulle investeraren göra 1 000 (100 x (25-15)) på köpoptionen. Observera att det maximala antalet potentiella vinster i det här exemplet ignorerar det premie som betalats för att få säljoptionen. Kortfattat köpoptionsexempel I motsats till en lång säljoption ålägger en kort säljoption en investerare att ta emot eller köpa aktier av det underliggande lageret. Antag att en investerare är hausse på hypotetisk lager FAB, som för närvarande handlar på 42,50, och tror inte att det kommer att falla under 35 under de närmaste två veckorna. Investeraren kunde hämta ett premie genom att skriva ett säljoption på FAB med ett aktiekurs på 35 för 1,50. Därför skulle investeraren samla in totalt 150 eller 1,50 100. Om FAB stänger över 35, skulle investeraren hålla premien samlad eftersom alternativen skulle löpa ut ur pengarna och vara värdelösa. Omvänt, om FAB stänger under 35, måste investeraren köpa 100 aktier i FAB till 35 på grund av avtalsförpliktelsen. Åtgärder Grundläggande: Hur alternativ fungerar Nu när du vet grunderna om alternativ, här är ett exempel på hur de fungerar. Tja, använd ett fiktivt firma som heter Corys Tequila Company. Låt oss säga att den 1 maj är aktiekursen på Corys Tequila Co. 67 och premien (kostnad) är 3,15 för en 70 juli Call, vilket indikerar att utgången är tredje fredagen i juli och aktiekursen är 70. Den Kontraktets totala pris är 3,15 x 100 315. I verkligheten måste du också ta hänsyn till provisioner, men ignorera dem för det här exemplet. Kom ihåg att ett aktieoptionsavtal är möjligheten att köpa 100 aktier det är därför du måste multiplicera kontraktet med 100 för att få det totala priset. Strike-priset på 70 innebär att aktiekursen måste stiga över 70 innan köpoptionen är värt något ytterligare, eftersom kontraktet är 3,15 per aktie, skulle jämnviktspriset vara 73,15. När aktiekursen är 67, är den lägre än 70 slagkurs, så är valet värdelöst. Men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet, så du är för närvarande nere av det här beloppet. Tre veckor senare är aktiekursen 78. Optionskontraktet har ökat i förhållande till aktiekursen och är nu värd 8,25 x 100 825. Subtrahera vad du betalat för kontraktet, och din vinst är (8,25 - 3,15) x 100 510. Du nästan fördubblats våra pengar på bara tre veckor Du kan sälja dina alternativ, som kallas stängning av din position och ta din vinst - såvida du inte förstår att aktiekursen fortsätter att stiga. För det här exemplets skull säger vi att vi lät det rida. Vid utgångsdatum faller priset till 62. Eftersom det här är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar, är optionsavtalet värdelöst. Vi är nu nere på den ursprungliga investeringen på 315. För att recap, här är det som hände med vår optionsinvestering: Priset svänger under kontraktets längd från hög till låg var 825, vilket skulle ha gett oss över dubbla vår ursprungliga investering. Detta är hävstång i åtgärd. Övning Versus Trading-Out Hittills har vi pratat om alternativ som rätt att köpa eller sälja (motion) den underliggande. Detta är sant, men i själva verket utövas en majoritet av alternativ inte faktiskt. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna på 70 och sedan sälja börsen tillbaka på marknaden till 78 för en vinst på 8 en aktie. Du kan också hålla beståndet och veta att du kunde köpa den till en rabatt till nuvärdet. Men majoriteten av tidshållarna väljer att ta sina vinster genom att utdela sin position. Det innebär att innehavare säljer sina optioner på marknaden, och författare köper sina positioner tillbaka för att stänga. Enligt CBOE utövas cirka 10 alternativ, 60 handlas ut och 30 löper ut värdelösa. Intrinsic Value och Time Value Vid denna tidpunkt är det värt att förklara mer om prissättningen av alternativ. I vårt exempel gick premien (pris) av alternativet från 3,15 till 8,25. Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidvärde. I grund och botten är ett alternativ premie det inneboende värdetidsvärdet. Kom ihåg att inneboende värde är beloppet i pengar, vilket för en köpoption innebär att aktiekursen är lika med aktiekursen. Tidsvärde representerar möjligheten att alternativet ökar i värde. Så kan priset på alternativet i vårt exempel betraktas som följande: I verkliga alternativ handlar handeln nästan alltid över inneboende värde. Om du undrar, har vi just valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Få grunderna under din hatt innan du kommer in i spelet. Priset på ett alternativ, annars kallat premiumet, har två grundläggande komponenter: det inneboende värdet och tidvärdet. Att förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilken. De primära drivkrafterna för ett optionspris är det underliggande aktiens nuvarande pris, alternativets inneboende värde, tid till utgångsdatum och volatilitet. Läs mer om aktieoptioner, inklusive vissa grundläggande terminologier och vinstkälla. Lär dig de tre bästa riskerna och hur de kan påverka dig på båda sidor av en alternativhandel. Ett bra ställe att börja med alternativ är att skriva dessa kontrakt mot aktier du redan äger. Att lära sig att förstå språkalternativskedjorna hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. Möjligheten att träna endast vid utgångsdatum är vad som skiljer dessa alternativ från varandra. Det finns tillfällen då en investerare inte borde utöva ett alternativ. Ta reda på när du ska hålla och när du ska lägga sig. Ofta ställda frågor Medan båda termerna ofta används för att beskriva prestanda för en investering är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ett rörligt räntelån är ett lån där räntan på det utestående saldot varierar som marknadsränta. Ofta ställda frågor Medan båda termerna ofta används för att beskriva prestanda för en investering är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ett rörligt räntelån är ett lån där räntesatsen på det utestående saldot varierar som marknadsränta. Hur gör aktieoptionerna Arbetssamtal och sätter 8211 del 1 av Darwin den 10 augusti 2009 Eftersom jag rutinmässigt postar om aktieoptionshandel , investerings-, säkrings - och inkomstgenerering och få enstaka fråga 8220 Hur aktieoptioner fungerar 8221 eller 8220 Hur man handlar aktieoptioner 8220, tänkte jag att I8217d gjorde en serie på de olika typerna av aktieoptionsstrategier där ute (de är många) genom att börja med de mest grundläggande optionsoptionsstrategierna: Handels - och köpoptioner. I8217ll börjar med några definitioner och sedan komma in i några verkliga exempel. Stock Options Trading Basics: Ett aktieoptionsavtal är ett kontrakt mellan en köpare och en säljare där en CALL-köpare kan köpa ett lager till ett visst pris kallat strejkpriset och en PUT-köpare kan sälja ett lager till aktiekursen. 1 Lageroptionskontrakt representerar 100 aktier i underliggande aktie Tänk på en CALL och en PUT som motsatser. Du kan vara en CALL Köpare ELLER SÄLJARE Du kan vara en PUT köpare eller Säljare med PutsCalls och BuyerSeller status finns det fyra huvudtyper av transaktioner we8217ll täcker idag 8211 Lägg köparen, sälj säljaren, ring köparen och ring säljaren Om du är en köpoptionsköpare , betalar du den listade 8220premium8221 för alternativet omvänd, som säljare av ett optionsavtal, erhåller du inkomster som motsvarar 8220premium8221. Key Options Villkor är följande: Strike Price: Detta är det viktigaste priset som driver transaktionen. För ett köpoption, om det underliggande aktiekursen är BELOW-aktiekursen, är alternativet 8220 av pengarna8221 och om så är fallet, upphör det att vara värdelöst. För ett Put-alternativ, om det underliggande aktiekursen överstiger lösenpriset, är alternativet 8220 av pengarna8221 och om så är fallet, upphör det att vara värdelöst. Förfallodatum: Det här är det sista datumet som alternativet kan handlas eller utövas, varefter det löper ut. I allmänhet finns det köpoptioner för varje månad och om de går ut år kallas de LEAPS. Samma begrepp håller för LEAPS som de aktieoptionsavtal vi diskuterar här. Premium: Detta är bara ett annat ord för priset på optionsavtalet. Underliggande Säkerhet: I vårt syfte kommer vi att diskutera aktieoptioner. Om du har ett kontrakt på Microsoft, har du rätt (men inte förpliktelsen) att utöva 100 aktier i MSFT. Köpar eller Säljare Status: Om du är köpare, har du kontroll över transaktionen. Du köpte optionskontraktet och kan genomföra transaktionen eller stänga ut det, eller du kan välja att låta alternativkontraktet löpa ut (vanligtvis endast om det är värdelöst). Om du är en säljare av ett optionsavtal, är du till köparens nåd och måste förlita sig på innehavaren vid den andra delen av kontraktet. Det finns möjlighet att 8220 stänga out8221 positionen Stock Options Trading Exempel 1 8211 Call Buyer: Människor köpoptioner av många skäl. Ofta är det rent av spekulativa skäl. Om du till exempel tror att svininfluensa-pandemin kommer att bli särskilt besvärlig och att ett lager med intresse för att leverera vacciner i stora mängder skulle kunna dra nytta av ett sådant scenario, kanske du kanske köper en av pengarna på Novavax. Om aktierna är 4,28 idag och du tror att de kunde raka över 10 på en massiv epidemi, kanske du kanske köper alternativet januari (utgång) 10 (strejk). Kostnaden (premie) är 0,70. .70 är 8220per share8221 så .7010070. Det betyder att it8217s kostar 70 för att köpa ett enskilt optionsavtal, plus vad som helst för handelskommissioner. Eftersom du betalat .7 eller 70 och aktiekursen är 10 per aktie, vid utgången av januari (den tredje fredagen i varje månad), skulle NVAX-aktier behöva vara 10,70 för att du ska kunna bryta jämnt. För att ha gjort pengar (istället för provisioner) skulle aktier behöva överstiga 10,70. Om till exempel delar raket till 20,00 vid utgången och du säljer alternativen igen för att stänga av det precis före utgången, fäller you8217d skillnaden mellan 20 och 10 och skördar (10100shares) 1000. Med tanke på din initiala 70-investering, även om aktier gick bara upp 5 gånger från 4,28 till 20, alternativet återvände över 14 gånger den ursprungliga investeringen (100070). Som du kan se kan utnyttjandet av dessa hävda instrument snabbt leda till stora vinster. Men de flesta alternativen upphör faktiskt värdelösa 8211 cirka 23 med de flesta konventionella uppskattningar. There8217s ingen fri åktur. För alla som letar efter en spekulativ hemkörning, kommer en säljare på den andra sidan att hämta inkomster från en spekulativ köpare som tänker på att aktierna inte kommer att nå det pris som de sålde på, så att de kommer att behålla det .7 vid slutet av utgången i januari. Observera att i den andra änden är en samtal säljare som ofta är engagerade i täckta köpoptionsskrivningsstrategier 8211 kan det här vara en lukrativ alternativstrategi värt att kolla in. Lageroptionshandel Exempel 2 8211 Put Buyer: När man undrar om någon faktiskt tjänade pengar under den ekonomiska kollapsen, är svaret en rungande JA Människor som innehar satsar på finansiella och fastighetsbestånd speciellt gav stora avkastningar på investeringar med tanke på de fallande nedgångarna i aktier i dessa företag. Om du till exempel känner oss för en annan ekonomisk olycka på grund av att kommersiella inteckningar kollapserar nästa, och allt Finans kommer att falla, kan du köpa ett Put-alternativ på Financials ETF XLF, som är representativt för den finansiella sektorn i stort. Med ett aktiekurs om 13,34, säger let8217s att du köper ett dec09-löptid. Ställ med ett aktiekurs på 10. Det betyder att du förväntar dig att XLF ETF sjunker långt under 10 per aktie senast i december. Premiumet (eller ditt kontanta utlägg) för ett sådant spel är .25 eller 25 per kontrakt. That8217s relativt billigt. Men kom ihåg att du talar om en 40 droppe för att bara bryta dig. Om XLF kollapsar och återgår till mars-nedgången på cirka 6 per aktie, skulle din sats vara värd ca 4 vid expriy (10-6). Det motsvarar en 16x avkastning på investeringen. Föreställ dig de spelare som hade framsynet att köpa ut av pengarna lägger 2007 och 2008 Hur man handlar aktieoptioner Det finns olika onlinemäklare som tillåter dig att handla aktieoptioner. För de flesta outfits kan du köpa alternativ utan några speciella krav. Om du letar efter att sälja alternativ, eftersom risken är mycket större (eller obegränsad för att sälja nakna upptäckta samtal), behöver du generellt anmäla dig för ett marginalkonto och godkänna riskanmälningar. Här är de bästa online-alternativen handel mäklare baserade på recensioner och kostnadsberäkning: 1. optionsXpress 8211 Awesome 100 Signup Bonus Running Now. Plus, 12,95 för 1,5 eller 10 kontrakt 8211 fast avgift om du slår 35 handelskvarter. Annars 14.95trade. Ett bra pris för newersmaller alternativ handlare. Lager är 9,95 per handel om det är mer än 8 affärer per kvartal eller 14,95 för 8 eller mindre affärer. 2. Zecco 8211 Ett annat otroligt prisscenario 8211 Få 10 gratis aktieaffärer varje månad med 25 000 balans eller 25 affärer varje månad 4,50 annars 3. tradeMONSTER 8211 7,50 Aktiehandel över hela linjen. 12.50 Options Trades för upp till 20 kontrakt. 4. OptionsHouse 8211 En otroligt 2,95 börshandelspris och 9,95 Alternativ Kontraktspriser. 5. Tradeking är allmänt känt som bäst i klassen för service och kostnad. Jag godkänner TradeKing och jag har ett konto själv. 4,95 aktieaffärer och konkurrenskraftig på allt från alternativ till marginal. Kolla in det här Relaterade artiklar Inga relaterade inlägg. Om du haft det här inlägget kan du få gratis uppdateringar via RSS-flöde eller via e-post när ett nytt inlägg publiceras. Försäkra dig om att du kan när som helst avregistrera via det automatiska systemet och din information kommer inte att säljas, arkiveras eller användas för några andra fientliga ändamål. Jag älskar TradeKing. Jag trodde att jag aldrig skulle lämna Etrade, men jag hade fel. Det finns så mycket du kan göra och göra med aktieoptioner. Om du don8217t inte använder aktieoptioner för tillfället lär du dig hur man gör för att du kommer att döda med dina lilla pengar som du har. Richard Gulino Svara: 5 oktober 2011 kl 02:52 Tjäna pengar nu. Jag är intresserad av att lära mig om alternativ och skulle vara tacksam för att du lärde mig .. Hej, I8217m vill investera i mobilapplager och smartphone-aktier. Kan du ge några förslag Hittills har jag SWKS, ARMH, MIMV, ZAGG, RFMD och NVDA från listan: wikinvestwikiMobileappstocks men jag behöver ytterligare positioner. Om det finns några ETF8217s med fokus på mobil som skulle vara bra också. Tack 8211 Phil Cantor Mycket användbart. Jag tror att optionshandeln har stor potential för den icke-professionella investeraren såväl som de professionella. Jag tycker att det är nödvändigt att lära sig om några av strategierna bortom rakt fram att köpa samtal och sätter. Är det realistiskt för hemhandlaren att delta i försäljningsalternativ, eller borde han hålla fast vid att köpa bara 4 Al 26 november 2010 kl 04:39 än du så mycket för all denna bra information. Dina förklaringar på 8216call buyer8217 och 8216put8217 köparen hjälper verkligen. En annan webbplats som jag har funnit vara till nytta för nybörjare är (optionsimple). Tack igen. Du har hjälpt mig väldigt mycket 6 Wilfred Motosue 19 februari 2012 kl 02:01 Var kan jag ta reda på priserna på köpoptioner Jag skulle vilja få reda på hur mycket en köpoption kostar om jag hade ett lösenpris av samma belopp att jag köpte ett lager för och bara behöver det för en kort tid säga 5 dagar. Jag vill använda den som försäkring eller skydd som min lager inte går under vad jag köpte den för. Tack. wilfred 7 Tom 30 juni 2012 kl 18:52 Binära alternativ är en bluff att ta dina pengar. De är offshore och oreglerad av USA. Don8217t luras om du går till youtube också söka binära alternativ bluff. Du kan ge dem dina pengar, de kommer att ta det du kan göra 50 000 men de kommer aldrig att skicka dig en krona. Också om du ger dem din personliga information. Instant Identity Theft. Lämna en kommentar
No comments:
Post a Comment